Продолжаем анализ тенденций кредитования сельского хозяйства банками второго уровня (далее – БВУ) на основании статистических данных Национального банка Казахстана (далее – НБК).

Основные выводы данного обзора:

• По итогам 2021 года доля кредитования банками сельского хозяйства в разрезе отраслей экономики за год увеличилась до 1,3% или 279,3 млрд. тенге (2020: 1,16% или 169,2 млрд. тенге). Годовой прирост в абсолютном выражении составил +110,1 млрд. тенге (+65%) – основные суммы проходили во 2 и 4 кварталах (31% и 30%, соответственно).
• Текущая кредиторская задолженность по состоянию на 1 января составила 340,1 млрд. тенге (+31,4 млрд. тенге за октябрь-декабрь).
• В АПК, как и прежде, превалируют долгосрочные займы небанковским юридическим лицам по возросшим долгосрочным ставкам при сохранении краткосрочных на уровне прошлого года.
• Наибольшие объемы кредитов в течение года были выданы в г.Алматы и южных регионах, тогда как текущая кредиторская задолженность на 1 января 2022, сохраняясь наибольшей по г.Алматы, также превалирует и в большинстве зерносеющих регионов. 
• Если не брать во внимание г.Алматы, практически не участвующий в инвестициях в основной капитал (по известным причинам), то областями, равно хорошо финансируемыми как за счет банковских займов, так и притока инвестиций, остаются Костанайская и Акмолинская области (10-13%). При этом ВКО, Павлодарская область и СКО – хорошо выраженные в инвестировании (9-21%), слабо проявились в кредитовании (3-5,5%)
• Ослабление курса нацвалюты привело к отрицательному влиянию валютных колебаний на займы в долларовом эквиваленте. 

Рассмотрим подробнее:

Структура выданных кредитов помесячно, млн. тенге

* Данные НБРК – представлены только займы БВУ реальному сектору экономики (гос.нефин.орг-ции, негос.нефин.орг-ции, некоммерч.учреждения, обслуживающие домашние х-ва, а также домашние хозяйства (физ.лица), в том числе ИП, вкл. ФХ)

Объем выданных займов в 4 квартале составил 82,9 млрд. тенге (+34% кв/кв и +70% г/г), что является вторым рекордным объемом после 2 кв. 2021 (84,7 млрд. тенге) начиная с августа 2016г. Основные выдачи в рассматриваемом квартале пришлись на декабрь (34,5 млрд. тенге), что уступает только апрельскому объему (39,8 млрд. тенге).    

Среднегодовая ставка вознаграждения в 2021 году в сельском хозяйстве по долгосрочным займам была ниже по сравнению со средней для всех отраслей – 14,6% (2020: 13,5%) против 16,1% (2020: 15,2%). Краткосрочные находились практически на одном уровне, как относительно всех секторов, так и прошлого года – 11,5% (11,5%) против 11,4% (11,5%).      

В структуре срочности выданных кредитов по итогам 2021 года долгосрочные займы показали более чем 2-кратный годовой прирост (до 155,6 млрд. тенге), в то время как краткосрочные увеличились не так значительно (+1,2 раза до 120,5 млрд. тенге). Такая динамика привела к заметному сокращению доли краткосрочных займов (43,3% против 57% годом ранее).   

Структура выданных кредитов (годовые значения), млн. тенге

В структуре заемщиков по виду предпринимательства на 1 января продолжает превалировать доля «небанковских юридических лиц», хотя с некоторым сокращением относительно предыдущего года - 87% или 241 млрд. тенге (2020: 93% или 157,7 млрд. тенге). Доля «физических лиц» за год увеличилась до 13% или 36,4 млрд. тенге (7% или 12,2 млрд. тенге).

По состоянию на 1 января, при сравнении выданных кредитов в тенге и в эквиваленте долларов США (12м: $560,6 млрд.), наблюдается некоторое обесценение в связи с ослаблением нацвалюты, как в течение последнего квартала (-1,4% или -3,8 млрд. тенге), так и к началу года (-2,5% или -6,9 млрд. тенге).   

Сравнение суммы всех выданных кредитов в тенге и долларовом эквиваленте

*пробелы – кредиты Казагро

** пересчет по курсу НБРК на первое число каждого месяца

***

Региональная динамика.

Среднерегиональный объем кредитов за год составил 23,3 млрд. тенге, что значительно выше показателя прошлого года (+1,7 раза) несмотря на то, что половина регионов в 4 квартале продолжила сокращение относительно предыдущих месяцев.

При рассмотрении динамики кредитования в разрезе всех областей и городов республиканского значения по годовому приросту в абсолютном выражении по итогам 12 месяцев в топ-5 вошли: г. Алматы (+78 млрд. тенге г/г до 40% доли), Алматинская (+8,7 до 8%), Жамбылская (+6,6 до 3%), г.Шымкент (+6,0 до 2,8%) и СКО (+5,2 до 7%). 

Со средними результатами – Карагандинская (+2,6 до 2,2%), Акмолинская (+2,2 до 8,1%), г.Нур-Султан (+2,1 до 4,3%), Кызылординская (+1,9 до 1,4%) и Туркестанская (+1,2 до 0,5%).

Группа «западных» областей (Актюбинская, Атырауская, Мангистауская) сохраняет наименьшие показатели (суммарный прирост +1,3 до 3,1%). 

Сокращение продемонстрировали – ВКО (-3,5 до 3,7%), Костанайская (-1,7 до 11,5%), ЗКО (-0,4 до 3,1%) и Павлодарская (-0,2 до 1,7%).  

Таким образом, тенденция роста кредитования в большей мере южных регионов при сокращении центрально-восточных и западных, сохраняется. При этом, южные регионы демонстрируют хорошую динамику и без учета г.Алматы: +2,3 раза г/г против +1,2 раза для совокупности других групп.

Кредиты, выданные банками сельскому хозяйству в разрезе областей (с накоплением)

В то время, как кредиты, выданные в г.Алматы, где концентрируется большая часть БВУ, достигли рекордного объема в 111,3 млрд. тенге (+3,3 раза г/г до 40% против 20% годом ранее), превысив исторический максимум 2016 года (108,2 млрд. тенге), зерносеющие регионы показали сокращение – до 26,5% (41% годом ранее) или 74,2 млрд. тенге (+8,4% г/г).

Внутри зерносеющих регионов наибольшая доля сохраняется за Костанайской (43% или 32,2 млрд. тенге). Далее, Акмолинская (30% – 22,5) и СКО (26% – 19,4). При этом г/г наибольший прирост произошел в СКО (+37%), тогда как Акмолинская показала более сглаженный прирост (+11%), а Костанайская – сокращение (-5%).

Кредиты, выданные банками сельскому хозяйству в разрезе зерносеющих областей

При рассмотрении областей, иных чем зерносеющие – «остальные» - наблюдаем, что их доля несмотря на отставание от г. Алматы, все же демонстрирует положительную динамику, в отличие от зерносеющих – до 29,3% или 82 млрд. тенге (+42,3 г/г). Как было отмечено выше – такой рост стал возможен за счет южных регионов.

Кредиты, выданные банками сельскому хозяйству по группам регионов и городов

***

На диаграмме ниже рассмотрены остатки кредиторской задолженности предприятий с кодом экономической деятельности, относящейся к сельскому хозяйству на отчетную дату. По традиции мы представляем и долларовый эквивалент суммы по курсу на рассматриваемую дату для понимания происходящих в отрасли процессов, а также ранее ввели понятие обесценения:

Текущая кредиторская задолженность сельского хозяйства по состоянию на 1 января увеличилась с начала года до 340,1 млрд. тенге (+105,8 млрд. тенге за год) или 787,6 млн. долларов США (+231).

Разрыв между задолженностью в национальной валюте и эквиваленте долларов США продемонстрировал увеличение за счет ослабления нацвалюты, как за квартал (-1,4% или -4,9 млрд. тенге), так и к началу года (-2,5% или -8,8 млрд. тенге)

Для информации курсы НБРК KZT/USD на: 01.01.21 = 420.9, 01.10.21 = 425.7 и 01.01.22 = 431,8.

Кредиторская задолженность сельхозпредприятий на начало периода

Продолжаем отслеживать динамику изменения совокупной доли областей (включая г.Шымкент) в текущей кредиторской задолженности против долей городов Алматы и Нур-Султана.

Так, в течение 2021 года доля регионов имела тенденцию к сокращению, достигнув по состоянию на 1 января 2022 – 54% (на 1 января 2021: 62%; средне-многолетние: 29%).

В региональном разрезе, лидерство продолжает удерживать зерносеющий пояс, с совокупной долей 26,6% или 90,4 млрд. тенге с превалированием долгосрочной задолженности (71%). При этом 4 квартал показал снижение текущей задолженности после достижение пика по состоянию на 1 октября 2021 (-0,2% кв/кв).  

В течение года наибольший прирост был зафиксирован в областях – Костанайской (+8,1 млрд. тенге до 11% доли), Алматинской (+8,0 до 6%), Акмолинской (+6,8 до 10%) и Северо-Казахстанской (+5,3 до 5%). При этом две области показали сокращение г/г – Павлодарская (-4,3 до 3,4%) и Актюбинская (-2,3 до 3,3%). 

Переходя к городам, отметим, что доля Алматы в текущей кредиторской задолженности увеличилась до 41% или 139,8 млрд. тенге, что почти в 2 раза больше по сравнению с началом года (+66,7 млрд. тене г/г), из которых, порядка 78% – долгосрочная. Доля Нур-Султана – не более 5% или 16,6 млрд. тенге.   

Структура кредитной задолженности на отчетную дату, млн. тг.

ЗМ