Настоящим обзором продолжаем анализ тенденций кредитования сельского хозяйства банками второго уровня (далее - БВУ) на основании статистических данных Национального банка Казахстана (далее - НБК).

Кратко...

В течение 3 кв. 2021 доля кредитования банками сельского хозяйства в разрезе отраслей экономики сократилась до 1,1% с 1,6% кварталом ранее. При этом увеличение по итогам 9 месяцев г/г составило +76 млрд. тенге (+63,1%), где основной прирост произошел за счет 2 кв. с долей 43,6% (3 кв.: 31,5%).

Текущая кредиторская задолженность по состоянию на 1 октября составила 308,7 млрд. тенге (+32,3 млрд. тенге за июль-сентябрь).

В АПК, как и прежде, превалируют долгосрочные займы небанковским юридическим лицам по возросшим квартал к кварталу ставкам.

Наибольшие объемы кредитов в течение квартала были выданы в Алматы (+24,6 млрд. тенге), Алматинской области (+7,7 млрд. тенге), Костанайской области (+5,3 млрд. тенге) и Нур-Султане (+4,7). 

Укрепление курса нацвалюты позволило ослабить влияние валютных колебаний на займы в долларовом эквиваленте.  

____________

Подробнее…

Структура выданных кредитов помесячно, млн. тенге

* Данные НБРК – представлены только займы БВУ реальному сектору экономики (гос.нефин.орг-ции, негос.нефин.орг-ции, некоммерч.учреждения, обслуживающие домашние х-ва, а также домашние хозяйства (физ.лица), в том числе ИП, вкл. ФХ)

Объем выданных займов в 3 квартале составил 61,8 млрд. тенге (-28% кв/кв и +64% г/г), что является вторым рекордным объемом после 2 кв. 2021 (84,7 млрд. тенге), начиная с августа 2016г. Основные выдачи в рассматриваемом квартале пришлись на сентябрь (27 млрд. тенге), что ниже марта-апреля текущего года (33-39,8 млрд. тенге).    

Рост выданных займов можно также объяснить активной реализацией программы льготного кредитования субъектов МСБ в сфере производства и переработки в АПК, пострадавших от введения чрезвычайного положения - на пополнение оборотных средств сроком не более 12 месяцев. Механизм выдачи установлен соответствующим Постановлением НБРК (№39 от 19 марта 2020). В конце 2020г. совокупная сумма, выделенная на финансирование АПК через БВУ и АКК, была увеличена со 100 до 200 млрд. тенге.  

Ставки вознаграждения в рассматриваемом периоде увеличились кв/кв, как по долгосрочным займам - до 15,4% (1кв.: 13,6%; 2кв.: 14,5%), так и краткосрочным - 12% (11,1%; 10,4%). По всем отраслям экономики динамика была несколько сглаженной (на среднеквартальном уровне): долгосрочные - 16,2% (16,7%; 14,9%) и краткосрочные - 11,38% (11,2%; 11,36%). Как видно краткосрочные ставки выше в сельском хозяйстве, чем в экономике в целом.     

В структуре срочности выданных кредитов с накоплением (за 9 месяцев) значительно сократилась доля краткосрочных займов (44,5% против 60,4% годом ранее) в основном за счет более значимого их сокращения в 3 квартале (-46% кв/кв), чем долгосрочных (-11%).   

Структура выданных кредитов (годовые значения), млн. тенге

В структуре заемщиков по виду предпринимательства на 1 октября продолжает превалировать доля «небанковских юридических лиц» - 88,1%, или 172,3 млрд. тенге (1 окт. 2020: 93,8% или 113,9 млрд. тенге). Доля «физических лиц» увеличилась до 11,4%, или 22,2 млрд. тенге (6,2% или 7,5 млрд. тенге). Как видно, несмотря на малые объемы, темп прироста по физическим лицам за последние месяцы продолжил ускоряться (+3 раза г/г), в то время как юридические - замедлились (+1,5 раза).  

По состоянию на 1 октября, при сравнении выданных кредитов в тенге и в эквиваленте долларов США (9м: $197,3 млрд.), наблюдаем улучшение ситуации в связи с укреплением нацвалюты (кв/кв: +0,5% или +1,0 млрд. тенге, к началу года: -1,1%; -2,2 и г/г: -1,3%; -2,6).   

Сравнение суммы всех выданных кредитов в тенге и долларовом эквиваленте

*пробелы – кредиты Казагро

** пересчет по курсу НБРК на первое число каждого месяца

***

Рост кредитования за 9 месяцев текущего года относительно такого же периода прошлого наблюдается практически во всех регионах страны. Так, среднерегиональный объем кредитов в 3 квартале составил 11,6 млрд. тенге, что в 1,5 раза выше объема за первые два квартала и в 1,6 раза выше к такому же периоду прошлого года.  

При рассмотрении динамики кредитования в разрезе всех областей и городов республиканского значения, в топ-5 по приросту в абсолютном выражении по итогам 9 месяцев вошли: г. Алматы +49 млрд. тенге г/г (до 35,6% доли), Алматинская +8,5 (8,6%), Жамбылская +5,7 (3,3%), Шымкент +4,7 (2,8%) и СКО +2,2 (7,65). 

Со средними результатами области – Карагандинская (+1,9 до 2,2%), Кызылординская (+1,4 до 1,35) и Костанайская (+1,2 до 13,85), а также г.Нур-Султан (+1,1 до 4,1%).  

Области с наименьшим приростом – группа «западных» (Актюбинская, Атырауская, Мангистауская), а также Туркестанская, и на этот раз Акмолинская – с суммарным приростом +2,1 (12%). 

Сокращение продемонстрировали: ВКО -1,2 (3,8%), Павлодарская -0,3 (1,7%) и ЗКО -0,3 (3,2%).  

Таким образом, заложенная ранее тенденция роста кредитования в большей мере южных регионов при сокращении центрально-восточных и западных сохраняется. При этом, южные регионы демонстрируют хорошую динамику и без учета Алматы: +2,9 раза г/г против +1,1 раза для других групп. 

Кредиты, выданные банками сельскому хозяйству в разрезе областей (с накоплением)

Доля зерносеющих в общей структуре за последние месяцы несколько сократилась – до 30% или 58,6 млрд. тенге (+7,1% г/г).

Внутри зерносеющих регионов наибольшая доля сохраняется за Костанайской областью (13,8% или 27 млрд. тенге). Далее, Акмолинская (8,4% – 16,5) и СКО (7,6% – 15). При этом г/г наибольший прирост произошел в СКО (+17% против 3-5% по двум другим областям).

Кредиты, выданные банками сельскому хозяйству в разрезе зерносеющих областей

При рассмотрении областей, иных чем зерносеющие – «остальные» - наблюдаем, что их доля несмотря на отставание от г. Алматы, все же демонстрирует положительную динамику, в отличие от зерносеющих – до 30,4% или 59,8 млрд. тенге (+58% г/г). Как было отмечено выше – такой рост стал возможен за счет некоторых южных регионов.

Кредиты, выданные банками сельскому хозяйству в региональном разрезе

***

На диаграмме ниже рассмотрены остатки кредиторской задолженности предприятий с кодом экономической деятельности, относящейся к сельскому хозяйству на отчетную дату. По традиции мы представляем и долларовый эквивалент суммы по курсу на рассматриваемую дату для понимания происходящих в отрасли процессов, а также ранее ввели понятие обесценения:

Текущая кредиторская задолженность сельского хозяйства по состоянию на 1 октября увеличилась с начала года до 308,7 млрд. тенге (+32,3 млрд. тенге с 1 июля) или 725,2 млн. долларов США (+79,2).

Разрыв между задолженностью в национальной валюте и эквиваленте долларов США имеет тенденцию к сокращению за счет укрепления нацвалюты (кв/кв: +0,5% или +1,6 млрд. тенге, к началу года: -1,1%; -3,5 и г/г: -1,3%; -4,1)

Для информации курсы НБРК KZT/USD на: 01.10.21 = 425.7, 01.07.21 = 427.9, 01.01.21 = 420.9, 01.10.20 = 431,8.

Кредиторская задолженность сельхозпредприятий на начало периода

Продолжаем отслеживать динамику изменения совокупной доли областей (включая Шымкент) в текущей кредиторской задолженности против долей городов Алматы и Нур-Султана.

Так, на 1 октября 2021 продолжила увеличиваться г/г доля областей – до 59% (01.10.20: 51%), но все также ниже относительно начала года (01.01.21: 62%), при средне-многолетних в 28%.

Здесь лидерство удерживают зерносеющие регионы, с совокупной долей 29,3% или 90,6 млрд. тенге с превалированием долгосрочной задолженности (63%). Данные области продемонстрировали более активное увеличение текущей задолженности в первые два квартала с замедлением в третьем (+40% к н.г. и +4,4% кв/кв).

В течение третьего квартала наибольший прирост был зафиксирован в Алматинской, Карагандинской, Костанайской и Северо-Казахстанской областях (от +1,7 до +2,2 млрд. тенге).

Переходя к городам, отметим, что доля Алматы в кредиторской задолженности составила – 36,2% или 111,7 млрд. тенге (+53% к н.г. и -9% г/г), из которых, более 73% – долгосрочная. Доля Нур-Султана – не более 5% или 15,1 млрд. тенге.   

Структура кредитной задолженности на отчетную дату, млн. тг.

ЗМ