В октябре 2024 года вышел наш Подсолнечный бюллетень (ежемесячный), и все прогнозы подтвердились.

Мы не гадаем — мы анализируем, рассчитываем и даём результат.

• Команда ЗМ постоянно растёт и совершенствуется.
• Наши продукты регулярно дополняются новыми, актуальными материалами.
• Ценовые бюллетени помогают подписчикам принимать верные рыночные решения.
• Бюллетень «Балансы», выходящий раз в месяц, полюбился подписчиками и активно обсуждается.
• В разгар посевной и уборочной мы выпускаем полевой бюллетень с оперативными прогнозами урожайности и площадей.
• С началом поступления зерна нового урожая вы получаете прогноз баланса качества — быстро и точно.

Оглавление

• Ситуация в мире......................................................................................1
• Импортеры...............................................................................................2
• Производители–экспортеры...................................................................3
• Структура производства подсолнечника, тыс. тонн.............................3
• Казахстан.................................................................................................4
• Наличие...................................................................................................4
• Экспорт....................................................................................................4
• Переработка...........................................................................................6
• Импорт-потребление..............................................................................9
• Цены.......................................................................................................10
• Ценообразование..................................................................................12
• Балансы.................................................................................................12
• Таблицы и диаграммы..........................................................................13

Ситуация в мире

Мировые показатели подсолнечника, тыс. тонн

*здесь и далее источник аналогичных таблиц - USDA

В октябрьском отчете эксперты USDA произвели повышательную корректировку уборочных площадей, начальных запасов и производства подсолнечника в 2024-25 МГ. Несмотря на пересмотр оценки предложения масличной в большую сторону м/м, предложение сохраняется на минимальной отметке за предыдущих три сезона. Переработка ожидается стабильной г/г. Экспорт изменений не претерпел.

Американские эксперты, сократив оценку начальных запасов, увеличили прогноз производства и переработки. Импорт/экспорт также претерпел повышательную корректировку.

Мировые показатели подсолнечного масла, тыс. тонн

*FAS USDA

 

Импортеры

Прогнозная структура импорта подсолнечника, тыс. тонн

*FAS USDA

По игрокам. С импортерами семян - пока без изменений. Среди импортеров масла прогноз повышен на 50 тыс. тонн только для Турции.

Прогнозная структура импорта подсолнечного масла, тыс. тонн

*FAS USDA

 

Производители–экспортеры

Мир

Структура производства подсолнечника, тыс. тонн

Структура производителей подсолнечного масла, тыс. тонн

Оценка экспорта масла изменилась в большую сторону только для Аргентины и Молдавии:

Структура экспортеров подсолнечного масла, тыс. тонн

 

Казахстан

Наличие

По оценке Нацстата, на 1 октября 318,2 тыс. тонн семечки, что на 1,9% меньше аналогичного периода прошлого года:

Наличие подсолнечника на 1 октября в Казахстане, тыс. тонн

Экспорт

Динамика экспорта подсолнечника, с накоплением, тыс. тонн

Экспорт семян по итогам 2023-24 МГ сократился ожидаемо г/г в 1,8 раза, и достиг минимума за предыдущие шесть сезонов.  

В структуре покупателей значительно сократилось направление Узбекистана, избалованное в том числе предложением из РФ, семечка проходная только на Китай:

Структура экспорта семян (основные импортеры), тыс. тонн

Среди остальных почти остановка:

Структура экспорта подсолнечника (остальные), тыс. тонн

Импорт из РФ, по официальным данным, несмотря на снижение завоза в августе, в 2023-24 МГ превзошел показатели предыдущих девяти сезонов.

Импорт подсолнечника из РФ, с накоплением, тыс. тонн

*ФТС, Нацстат

 

Переработка

На фоне сокращения вывоза сырья, переработка увеличена г/г на 13%.  

Динамика производства подсолнечного (нерафинированного) масла с накоплением, тыс. тонн

Динамика остатков масла подсолнечного нерафинированного, тыс. тонн

* по данным Нацстат, вероятно не полным ** пробелы – отсутствуют данные

Цены у ворот завода на нераф вышли на плато. Видимо, падать уже некуда.

Динамика средних цен на подсолнечное масло в Казахстане, тг/кг

* Нацстат

***

Экспорт нерафинированного масла в полтора раза превзошел показатели предыдущего сезона:

Динамика экспорта подсолнечного (нерафинированного, 1512119109) масла, тыс. тонн

Экспорт сырого масла также выше предыдущего МГ:

Экспорт сырого подсолнечного масла (1512119101, 1512119109), с накоплением, тыс. тонн

Поставки масла увеличены г/г в Китай (на 27,4%), в Узбекистан (на 32%), в Таджикистан (на 20,6%), в Афганистан (на 13%).

Основные импортеры подс. масла всех видов (1512119101, 1512119109, 151219), тыс. тонн

*КТК+Нацстат – (без оценки ЗМ)

Месячный импорт масла после недолговременного снижения, снова вернулся к обычной практике. Линейная по месячным показателям показывает перманентный рост.

Динамика импорта подсолнечного масла в Казахстан из РФ, тыс. тонн

* Нацстат (1512); Декабрь 2021 – ТС РФ 

***

Экспорт шрота/жмыха также продемонстрировало значительное опережение г/г, и показало максимальную отметку за предыдущие сезоны.  

Наибольшие объемы отправлены в Узбекистан, с увеличением г/г в 1,8 раза. Латвия сократила импорт на 5,2%. Из успехов можно назвать возобновление поставок в КНР, которых не было 4 года. Также поставки в Иран увеличены в два раза.

Структура экспорта подсолнечного шрота/жмыха, тыс. тонн

Импорт-потребление

Очевидно: импорт побежден, или почти побежден:

Содержание отечественного подс.масла (нераф) на внутреннем рынке, %, тыс. тонн

*по официальным данным

На диаграмме выше представлена «емкость рынка» нерафинированного масла на внутреннем рынке Казахстан. Емкость по нашей методике представляет собой сумму нетто-производства (производство за исключением экспорта) и импорта. Чтобы понять «самообеспеченность» внутреннего рынка отдельно выделяется доля импорта в данной совокупности (емкости).

 

Цены

На фоне очень успешной торговли в 2023-24 МГ цены на подсолнечник в Европе и Украине переживают небольшой рост.

Динамика цен на подсолнечник в Европе, USD/MT

*EC, AGRICULTUREANDRURALDEVELOPMENT

**Украина – после 25 фев. 2022 – иные доступные источники

Это и спровоцировало рост цен на масло в том числе:

Динамика цен на подсолнечное масло на условиях FOB, CIF и DAP (USD/MT)

Цены на масло в РФ за квартал подорожали в среднем на 150 долл./тонна - до 1 050 долл./тонна. Тогда как стоимость казахстанского продукта замерла на отметке 900 долл./тонна.

Динамика цен на подсолнечное (нераф.) масло на условиях FOB, USD/MT

*последние данные РФ: на 20 февраля 2023

Умеренную, скажем так, локальную поддержку оказал спрос Индии на импорт подсолнечного масла.  Повышение спроса на подсолнечное масло на фоне скачка цен на пальмовое и ограниченного предложения рапсового масла в сезоне 2024-25.

Тем временем котировки соя-бобов скорее дестимулировали:

В регионе. Одним из факторов, влияющих на снижение цен: ожидаемое появление экспортной пошлины на подсолнечное масло на уровне 3 – 3,5 тыс. руб./тонна с ноября и дальнейший рост в декабре. Отметим, пошлина на вывоз масла РФ год сохранялась на нулевой отметке.

Согласно пояснительной записке к проекту федерального бюджета на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов, экспортная пошлина на подсолнечное масло в 2025 году принесет в бюджет РФ 6,98 млрд. рублей против 5,199 млрд. рублей в 2024 году. В 2026 году этот показатель может составить 5,627 млрд. рублей. На 2027 год отчисления не определены, поскольку эта пошлина пока рассчитана на период по 31 августа 2026 года.

В 2024 году бюджет также получит 41,664 млрд. рублей от экспортной пошлины на шрот.

Сибирско-алтайский регион завершил сезон успешно (в натуральном выражении). И повышение цен на семена в Сибири – закономерное явление. При этом Казахстан, оставшийся с объемами к концу года, - демонстрирует депрессивные цены:

Динамика средневзвешенной цены на подсолнечник, USD/MT

*USD-489

Ценообразование

Ценообразование на подсолнечник, USD/MT

*USD-489

 

Балансы

2024-25

Несмотря на низкие цены, фермеры РК альтернативы найти не могут: некоторые зажаты низкой плодородностью своих полей, некоторые – годами сложившимся севооборотом. 

О небольшом росте посевных площадей сообщают также почти все УСХ тех, областей, где культура возделывается. Также выбору подсолнечника повлиял фактор увеличения перерабатывающих площадей – «теперь есть куда сдавать». На западе и юге Костанайской области есть случаи, когда подсолнух предпочитают пшенице в виду того, что его не едят сайгаки. 

Также сохраняем прогноз урожайности, согласно которому в новом сезоне она будет выше. На востоке была получена почти оптимальная влагозарядка, растения сразу пошли в рост. Большинство фермеров сделали подсолнечник «корневой» культурой, которая, на их взгляд, поможет сохранить рентабельность производства в целом. Исходя из этого, не пожалели денег на семена (преимущественно гибриды) и удобрения. Культура земледелия значительно выросла. Да, есть некоторые нюансы в СКО с переувлажнением и уплотнением почвы в результате обильных дождей, но большинство опрошенных не видят пока больших рисков. 

Соответственно, все остальные статьи баланса остаются без изменений. 

Видим небольшой рост цен. 

Балансы подсолнечника в Казахстане 

 

 

21.10.2024

Таблицы и диаграммы

Россия

Остатки семян подсолнечника в с/х организациях РФ на конец отчетного месяца, тыс. тонн

Казахстан

Динамика импорта пальмового масла, с накоплением, тыс. тонн

Структура экспортеров пальмового масла в Казахстан, тыс. тонн

Структура посевной площади в разрезе областей (УСХ), тыс. га

Посевная 2024 (Нацстат)

Структура посевной площади в разрезе областей (по данным ЗМ), тыс. га

*полевой бюллетень от 22.08.2022