Продолжаем анализ тенденций кредитования сельского хозяйства банками второго уровня (далее – БВУ) на основании статистических данных Национального банка Казахстана (далее – НБК).

Основные выводы данного обзора:

• За январь-март 2022 года кредитование банками сельского хозяйства в разрезе отраслей экономики составило 1,6% (январь-март 2021: 1,3%).
• Текущая кредиторская задолженность на 1 апреля – 352,4 млрд. тенге (+3,6% г/г).
• В сельском хозяйстве, как и прежде, превалируют долгосрочные займы небанковским юридическим лицам. Показали годовой рост и ставки кредитования.  
• Наибольшие объемы кредитов в течение 1 квартала были выданы в г.Алматы и южных регионах, тогда как текущая кредиторская задолженность на 1 апреля 2022 сохраняется наибольшей в г.Алматы и зерносеющем поясе. 
• Если не брать во внимание города республиканского значения, практически не участвующих в инвестициях в основной капитал (по известным причинам), то равно хорошо финансируемым, как за счет банковских займов (с долями 8-11%), так и притока инвестиций (13-21%), остается зерносеющий регион. При этом Павлодарская и Восточно-Казахстанская области - хорошо выраженные в инвестировании (12% и 14%), слабо проявились в кредитовании (1% и 3,2%).
• Девальвация курса тенге в феврале-марте привела к серьезному отрицательному влиянию валютных колебаний на займы и задолженность в долларовом эквиваленте. 

Рассмотрим подробнее:

Структура выданных кредитов помесячно, млн. тенге

* Данные НБРК – представлены только займы БВУ реальному сектору экономики (гос.нефин.орг-ции, негос.нефин.орг-ции, некоммерч.учреждения, обслуживающие домашние х-ва, а также домашние хозяйства (физ.лица), в том числе ИП, вкл. ФХ)

Объем выданных займов в 1 квартале составил 78,4 млрд. тенге (-5,4% кв/кв и +2,2 раза г/г), что является третьим максимальным объемом после 2 и 4 кварталов 2021 (83-85 млрд. тенге), начиная с августа 2016 года. Основные выдачи в рассматриваемом квартале пришлись на март – 43,3 млрд. тенге, что в свою очередь является абсолютным рекордом в ежемесячном разрезе. Высокие объемы в указанный период являются традиционными и отражают кредитование, связанное с весенне-полевыми работами. Так, например, в предыдущем году максимальные объемы также пришлись на март-апрель (33-39,6 млрд. тенге).     

Среднеквартальная ставка вознаграждения (за январь-март 2022) для сектора сельского хозяйства была выше такого же периода прошлого года, как по долгосрочным займам (14,6% против 13,6% годом ранее), так и краткосрочным (12,4% против 11,1%). И, если для сельского хозяйства, начиная с начала текущего года, ставки снижались каждый месяц (в среднем: январь – 14,4% и март – 12,1%), то для всех отраслей экономики – наблюдался рост (январь – 14,4% и март – 15,1%). При этом в 1 квартале прошлого года динамика ставок в секторе совпадала с общей динамикой, демонстрируя ежемесячный прирост.  

В структуре срочности выданных кредитов в рассматриваемом периоде заметный прирост показали, как долгосрочные займы (+1,5 раза г/г до 42 млрд. тенге), так и краткосрочные (+1,7 раза до 36,4 млрд. тенге). За счет более активного прироста краткосрочных займов их доля увеличилась до 46,4% против 43% годом ранее.    

Структура выданных кредитов (годовые значения), млн. тенге

В структуре заемщиков по виду предпринимательства на 1 апреля продолжает превалировать доля «небанковских юридических лиц», с 1,6-кратным увеличением в абсолютном выражении относительно такой же даты предыдущего года - 87,4%, или 68,5 млрд. тенге (1кв. 2021: 88,4%, или 43,3 млрд. тенге). Доля «физических лиц» также продемонстрировала рост в 1,7 раза - до 12,6%, или 9,9 млрд. тенге (11,6% или 5,7 млрд. тенге).

По состоянию на 1 апреля, при сравнении выданных кредитов в тенге и в эквиваленте долларов США (три месяца: $146 млрд.), наблюдается обесценение в связи с резким ослаблением нацвалюты, как относительно такого же периода прошлого года (-8,9%, или -7,6 млрд. тенге), так и к началу года (-7,4%, или -6,3 млрд. тенге).   

Сравнение суммы всех выданных кредитов в тенге и долларовом эквиваленте

*пробелы – кредиты КазАгро

** пересчет по курсу НБРК на первое число каждого месяца

***

Региональная динамика выданных займов

Среднемесячный объем кредитов за 1 квартал составил 26,1 млрд. тенге, что значительно выше такого же показателя годом ранее (+1,6 раза), что произошло благодаря росту кредитования практически во всех регионах страны.

При рассмотрении динамики кредитования в разрезе всех областей и городов республиканского значения по годовому приросту в абсолютном выражении по итогам января-марта в топ-5 вошли: г. Алматы (+24,9 млрд. тенге г/г до 48% доли), г.Нур-Султан (+3,2 млрд. тенге до 5%), СКО (+3,1 млрд. тенге или 9%), ЗКО (+1 млрд. тенге или 2,3%) и Кызылординская область (+0,9 млрд тенге или 2%).

Снижение произошло в шести областях, в совокупности занимающих небольшой объем – 16% (-5,5 млрд. тенге г/г), с наибольшим сокращением в Акмолинской области (-3,5 млрд. тенге до 7%) и ВКО (-0,9 млрд. тенге до 3,2%). Остальные – Актюбинская, Жамбылская, Карагандинская и г.Шымкент.     

Группа «западных» областей (Актюбинская, Атырауская, Мангистауская) сохраняет наименьшие показатели (суммарное сокращение -0,4 млрд. тенге, до 1,3%). 

Таким образом, тенденция роста кредитования в большей мере южных регионов при сокращении центрально-восточных и западных, сохраняется. При этом южные регионы продолжают демонстрировать хорошую динамику и без учета г.Алматы: +1,2 раза г/г против +1,1 раза для совокупности всех остальных. Но с каждым разом заметна тенденция к выравниванию.

Кредиты, выданные банками сельскому хозяйству в разрезе областей (с накоплением)

Кредиты, выданные в г.Алматы, где концентрируется большая часть БВУ, достигли 37,7 млрд. тенге, или 48% против 26% годом ранее (+3 раза г/г). В то же самое время зерносеющие регионы показали незначительное сокращение в абсолютном выражении (21,4 млрд. тенге против 21,5 млрд. тенге годом ранее), но значительно потеряли в доле (27% против 44% годом ранее).

Внутри зерносеющих регионов увеличились доли Костанайской - до 8,6 млрд. тенге или 40% (38% годом ранее) и СКО – до 6,9 млрд. тенге или 32% (18%). Увеличение по СКО составило 1,8 раза. При этом Акмолинская область показала 1,6-кратное сокращение – до 5,9 млрд. тенге или 28% (44%), но, несмотря на это, сохраняет одну из высоких долей в региональном разрезе.

Кредиты, выданные банками сельскому хозяйству в разрезе зерносеющих областей

При рассмотрении остальных областей наблюдаем, что их доля, несмотря на отставание от г. Алматы, все же демонстрирует положительную динамику в части прироста в абсолютном значении, в отличие от зерносеющих – до 20% или 15,3 млрд. тенге (+9,4% г/г). Как было отмечено выше, такой рост стал возможен за счет южных регионов.

Кредиты, выданные банками сельскому хозяйству по группам регионов и городов

***

На диаграмме ниже рассмотрены остатки кредиторской задолженности предприятий с кодом экономической деятельности, относящейся к сельскому хозяйству на отчетную дату. По традиции мы представляем и долларовый эквивалент суммы по курсу на рассматриваемую дату для понимания происходящих в отрасли процессов, а также ранее ввели понятие обесценения:

Текущая кредиторская задолженность сельского хозяйства по состоянию на 1 апреля составила 352,4 млрд. тенге или 755,6 млн. долларов США. Годовое увеличение – в 1,4 раза, квартальное – на +3,6%.  

Разрыв между задолженностью в национальной валюте и эквиваленте долларов США продемонстрировал увеличение за счет девальвации нацвалюты, как за квартал (-7,4% или -28,2 млрд. тенге), так и г/г (-8,9% или -34,4 млрд. тенге).

Для информации курсы НБРК KZT/USD на: 01.04.21 =424,89, 01.01.22 = 431,8 и 01.04.22 = 466,38.

Кредиторская задолженность сельхозпредприятий на начало периода

Продолжаем отслеживать динамику изменения совокупной доли областей (включая г.Шымкент) в текущей кредиторской задолженности против долей городов Алматы и Нур-Султана.

Так, доля регионов имела тенденцию к сокращению, достигнув по состоянию на 1 апреля – 50,7% (1 января 20: 54%; 1апреля 2021: 62,3%), но все еще значительно выше среднемноголетних (29%).

При этом зерносеющий пояс продолжает лидировать, с совокупной долей 24% или 83 млрд. тенге (-8,2% кв/кв), с превалированием долгосрочной задолженности (77%).

В разрезе областей, в течение квартала наибольшее сокращение было зафиксировано в областях - Акмолинской (-6,4 млрд. тенге до 8%), Костанайской (-2,2 до 10%) и Павлодарской (-0,4 до 3%). Практически все остальные продемонстрировали прирост, хотя не такой динамичный как сокращение в двух зерносеющих областях – Акмолинской и Костанайской. Так, наибольший прирост показали области – Северо-Казахстанская (+1,3 до 6%), Карагандинская (+0,6 млрд. тенге до 3%) и Алматинская (+0,6 до 6%).   

Переходя к городам, отметим, что доля Алматы в текущей кредиторской задолженности увеличилась до 44% или 155 млрд. тенге (+11% кв/кв), из которых, порядка 78% - долгосрочная. Доля Нур-Султана – чуть более 5% или 18,6 млрд. тенге (+12%).   

Структура кредитной задолженности на отчетную дату, млн. тенге

ЗМ