Оглавление
Введение...............................................................1
Мировой рынок.....................................................2
Канада...................................................................3
Австралия.............................................................5
США.......................................................................6
Россия...................................................................7
Казахстан..............................................................9
Импортеры.... ......................................................12
Индия....................................................................12
Турция............................................................ ......15
Цены......................................................................17

Введение

Мы не выпускали бобовый бюллетень несколько месяцев. Связано это было с модернизацией системы таможенной статистики. В общем-то, и рынок все эти месяцы пребывал в анабиозе: весь новостной фон, все исследования (перевод которых мы исправно публиковали на сайте)  так или иначе, приходили к теме тарификации импорта бобов в Индию. Казахстан, реализовавший основной объем в зимние месяцы, исполнял контракты, вел торговлю невеликими остатками по ценам «из одного источника».

Мировой рынок

Statpub от обзора к обзору повышал оценку производства всех бобовых:

Динамика производства основных бобовых в мире тыс. тонн

И, пожалуй, главная ценообразующая культура в этой связке для черноморского региона, - горох – похоже, выходит из кризиса производства: оценка для 2018-19 МГ не на много отстает от 2017-18 МГ. Мы сравнили оценку Statpub с оценками отраслевых ведомств указанных стран.

Структура производителей гороха тыс. тонн

*StatPub, ABARES, AAFC, NASS, ARD EC, DACFW, , МинАП Украины, ЗМ

То есть, отраслевые ведомства в сумме пока прогнозируют меньший сбор. Хотя еще не все понятно с урожаем в России.

В отличие от гороха, нут в плюсе. Драйвер роста – Индия. По сравнению с прошлым годом производство культуры увеличится на 4% и по предварительным данным составит 9710 тыс. тонн.

Структура производителей нута тыс. тонн

Не значительно меньше прошлого года производство чечевицы:

Только фасоли так и остаются с сокращением г/г.

Канада

Существенно срезал оценку производства гороха канадский МинАП. Основание: пересмотр оценки посевной площади почти на 200 тыс. га до 1430 тыс. га. Урожайность выше прошлого года – 2,62 т/га.

Прогнозные балансы всех видов бобовых в Канаде тыс. га/тыс. тонн

*AAFC. Текущий курс канадского доллара – 0.76

Производство чечевицы также снижается на 330 тыс. тонн, по той же причине, урожайность чуть выше прошлогодней. Однако, экспорт пока видится чересчур оптимистичным. Стоки немного ниже прошлогоднего рекорда.

Прогнозные балансы чечевицы в Канаде тыс. тонн

Ну и главное: StatCan в своем финальном отчете оценил производство чечевицы 2029 тыс. тонн, что на 200 тыс. тонн меньше оценки отраслевого ведомства.

Экспорт

Динамика экспорта канадской чечевицы с накоплением тыс. тонн

Судя по текущим темпам экспорта, есть слабая надежда на исполнение этого прогноза. По данным Canadian Grain Commission экспорт с лицензированных терминалов по итогам 19 недели, закончившейся 9 декабря состоялся на уровне 168,4 тыс. тонн, годом ранее этот показатель равнялся 113 тыс. тонн. Будем ждать уточненных данных.

Структура экспорта похожа на лоскутное одеяло. Чечевица последние месяцы поставлялась на все возможные направления.

Структура экспорта канадской чечевицы по отдельным странам тыс. тонн

Австралия

Производство

Австралия подсчитывает убытки от засухи. В декабрьском обновлении ABARES значительно изменил прогноз производства бобовых. В первую очередь стоит сказать, что значительно пострадал нут: трехкратное сокращение площадей

Прогнозные балансы всех видов бобовых в Австралии тыс. тонн

*ABARES, Pulse Australia и другие источники

Экспорт

Динамика экспорта бобовых из Австралии тыс. тонн

* Bureau of Statistics Australia

Австралия все увереннее закрепляется на рынке фасоли. Культура - лазейка, как мы назвали экспорт австралийской фасоли, укрепляется.

США

Видим сильное сокращение производства гороха и чечевицы. Нут вырос – но в пределах роста собственного потребления.

Уборочная площадь бобовых в США тыс. га

*NASS

Урожайность и производство бобовых в США

Торговля

Тем временем, экспорт бобовых идет слабыми темпами. Вряд ли мы увидим в большом объеме американские бобы на внешнем рынке.

Динамика экспорта бобовых (кроме фасоли) из США, тыс. тонн

Динамика экспорта чечевицы из США помесячно с накоплением тыс. тонн

Россия

Экспорт

Спад отгрузок и в России, причем по всем бобовым:

Динамика экспорта гороха из РФ, тыс. тонн

Отгрузки чечевицы выросли по сравнению с прошлым сезоном в 4 раза:

Экспорт чечевицы из РФ помесячно с накоплением тонн

*ФТС

Динамика экспорта остальных бобовых, тыс. тонн

Относительно взвешенных прогнозов пока не озвучивалось.

Казахстан

Производство

Подводя итоги сезона, фермеры, возделывающие чечевицу, не довольны полученным урожаем, и намерены в следующем сезоне сократить посевные площади бобовой. Тренд на понижение берут не только мелкие и средние КХ, но, в первую очередь, крупные агрохолдинги.

На полях Костанайской области, бобовая возделывается уже не первый год. Респонденты ЗМ сравнивают результаты текущего года с прошлыми сезонами, и делают вывод: «опять что-то не задалось». Низкорослость чечевицы удивляет производителей, работающих с ней впервые. «Косить тяжело, нужна специальная техника. И поля для чечевицы должны быть ровные: если с ровного поля собирают 16 ц/га, то с неровного – 8 ц/га», - делятся впечатлениями аграрии.

По словам опрошенных, даже при учете всех технологий производства чечевицы, которые, как шутят респонденты, уже наконец-то поняли, результат получился ниже ожидаемого. Одна из причин, природно-климатический фактор. Например, в Карасуском районе Костанайской области в начале сезона отмечалась, на отдельных полях, засушливость. В конце сезона на регион обрушились обильные осадки, помешавшие вовремя завершить уборочную кампанию. Из-за этого были большие потери. И поэтому, резюмируют фермеры от бобовой необходимо отдохнуть хотя бы один год: слишком большими усилиями она достается производителям. Однако полностью отказаться от возделывания чечевицы фермеры не хотят, так как культура хорошая предшественница для зерновых. Безусловно, встречаются агроформирования, где довольны результатами текущего сезона. Но, в ходе опроса, такой ответ, скорее всего исключение, а не правило. Идентичная ситуация в Акмолинской области.

В Северо-Казахстанской области немного другие проблемы. Аграрии Тимирязевского и Уалиханского районов рассказывают, что чечевица проросла на корню. Когда подошел срок уборки - начались дожди, бобовая набухла, и после высыхания получилось деформированной на 20%, поэтому для экспорта такое сырье не является пригодным. Стоит отметить, что из-за осадков в регионе наблюдаются большие потери чечевицы. В частности, довольно крупное хозяйство не успело убрать порядка 1 600 гектаров чечевицы. Из-за осадков произошло полегание и осыпание чечевицы. По словам фермера, убора продолжалась более двух месяцев. Один их аграриев района Магжана Жумабаева, рассказал, что опыт возделывания чечевицы из-за тяжелой уборки, хочет «забыть как страшный сон». По словам фермера, на производстве бобовой поставил крест. В Айыртауском районе, по словам аграриев, отмечались низкие, для чечевицы температуры, на протяжении всего вегетационного периода. Из-за этого на растениях наблюдалась ржавчина.

Таким образом, средняя урожайность красной и зеленой чечевицы, по данным мониторинга ЗМ, в Костанайской области составила 11 ц/га, в Северо-Казахстанской - 8,7 ц/га, в Акмолинской – 8 ц/га.

Производственные показатели чечевицы в 2018 году (тыс. га, ц/га, тыс. тонн)

*ЗМ

Впрочем, итоговую цифру можно назвать бункерным весом. Рефакции в 10% при таком качестве – не избежать.

В итоге наш обновленный и существенно переработанный баланс чечевицы.

Балансы и экономика чечевицы в Казахстане, тыс. тонн; тыс. га

* - оценка ЗМ. Себестоимость и ср. цена – на красную чечевицу

Итак, Казахстан имел на начало сезона повышенное предложение за счет высоких переходящих запасов, которые отслеживаются в сентябрьском экспорте. Высокие темпы экспорта вполне вероятно сохраняться и впредь. При действующих осенью и в начале зимы ценах казахстанская чечевица была доступной практически на всех направлениях, как мы увидим ниже, есть в этом сезоне небольшой задел на турецком рынке. На уровне прошлого года – расход семян, однако, если в прошлых сезонах эти объемы можно было считать в плюс к балансам, поскольку много семян было завозных, то на этот раз это будет собственная селекция. Рефакция ожидается выше прошлогодней. Об экспорте поговорим ниже.

Экспорт

Казахстан демонстрирует уверенный старт экспорта:

Динамика экспорта чечевицы с начала МГ тыс. тонн

Наш прогноз кажется критичным, но выхода у казахстанских держателей чечевицы, похоже, нет.

Динамика экспорта чечевицы в Турцию с начала МГ тыс. тонн

Основной покупатель, как и прежде Турция. Практически все остальное забрал Иран, который вот уже на протяжении трех месяцев наращивает объемы.

Структура экспорта чечевицы с начала МГ (кроме Турции) тонн

Перспективы

…С другими проблемами аграрии Казахстана сталкиваются уже после уборки. Отмечается низкий спрос со стороны трейдеров. Аграрии, уже не в первый раз отмечают, что курс на диверсификацию, ведется не обдумано: новым культурам, вводимым в севооборот культурам, в частности, чечевицы – нет места на рынке.

Средняя цена спроса на чечевицу красную составляет – 70 тыс. тенге за тонну без НДС, 75 тыс. тенге за тонну с НДС. Цена зеленой – 95 тыс. тенге за тонну. По последним подсчетам, себестоимость производства увеличилась на 20% из-за удорожания ГСМ, запчастей, заработной платы. К этому расчету нужно прибавить семена, которые многие фермеры приобретали по 200 тыс. тенге за тонну. Фермеры не согласны с таким ценовым предложением и доработанную чечевицу хранят в мешках до лучших времен. В некоторых хозяйствах к урожаю прошлого года прибавился урожай текущего. Справедливая цена, по мнению аграриев – 110 тыс. тенге на красную, 210 тыс. тенге - на зеленую.

Таким образом, по данным мониторинга ЗМ, в Северном Казахстане взят курс на сокращение посевных площадей чечевицы. Крупные холдинги, с которых начался чечевичный бум, намерены сократить посевные площади бобовой из-за низкого спроса в два раза. В частности, 5 из 20 опрошенных, или 25% в ходе опроса подтвердили намерении об уменьшении площадей. Трое фермеров из Костанайской области планируют увеличить производство, однако, на фоне общих масштабов, увеличение до 200 или 400 гектаров, не играет принципиальной роли.

Импортеры

Индия

Итак, согласно последней оценке Аграрного ведомства Индии общее производство бобовых в 2017-18 МГ (хариф+раби) почти на 2,4 млн. тонн превышает результат прошлого года и ставит абсолютный рекорд:

Тем временем текущий сев культур раби сильно отстает от  прошлого сезона: на 14 декабря 12 540 тыс. га (13829 – на аналогичную дату в прошлом сезоне), что близко к среднегодовым значениям – 12582 тыс. га. Департамент сельского хозяйства Индии дополнительно сообщает, что посевы нута упали на 13% с 9,602 млн. га до 8,371 млн. Площадь чечевицы сократилась примерно на 5% с 1,597 млн. Га до 1,518 млн.; урд упал с 479 000 до 426 000 га; мунг вырос с 169 000 до 183 000; и все остальные бобы выросли с 738 000 до 750 000 га.

В среднем, 81% всех импульсов, которые будут посеяны в течение сезона раби, в настоящее время находятся в земле. Но, с хорошим прогнозом дождей для ключевых областей производства, есть вероятность, что посев будет продолжаться с темпами выше среднего, по крайней мере, на предстоящую неделю.

Ожидается, что общая площадь бобовых не достигнет рекордных в прошлом году 16,91 млн. га. Она может варьироваться от 14,17 до 16,05 млн. га. Если бы посев продвигался в среднем темпе в течение оставшейся части посевного сезона, он бы составил 15,42 млн. га по сравнению с последним пятилетним средним показателем в 15,57 млн.

Что касается урожайности, то есть несколько факторов против получения высокого или среднего сбора, первый из которых общее истощение почвы, в виду монокультурности сева в ключевых штатах-производителях, второй (вытекающий из первого) фузариоз, который с каждым годом все активнее проявляется на полях с минимальным плодосменом.

Цены на внутреннем рынке так и не достигли MSP…

Минимальная правительственная цена поддержки, рупий за 100 кг

1 – включая субсидию 75 рупий; 2 - +субсидия Rs. 200; 3 - +субсидия Rs. 425; 4 - +субсидия Rs. 150; 5 - +субсидия Rs. 75.;6 - + субсидия 100

Курс рупии - $1=64.9 Rs

Несмотря на все старания, и поддержки производителя практическим запретом ввоза бобов запутанная система MSP не оправдала себя. Правящая партия не набрала голосов на предварительном голосовании. Что побуждает власти делать конкретные шаги, один из которых полная замена MSP прямым погектарным субсидированием фермеров. Эта инициатива, безусловно, найдет отклик в среде фермеров, и в среднесрочной перспективе позволит отказаться от массового сева бобовых, только по причине их высокой оценки MSP.

Как бы там ни было, в предстоящий сезон Индия вступает с мощным запасом, насколько он реален – покажет время.

Прогнозные балансы бобовых в Индии, млн. тонн

*расчеты ЗМ

Импорт

Без комментариев…

Импорт чечевицы в Индию помесячно тыс. тонн

*Ministry of Commerce. Финансовый год в Индии – с апреля по март.

Турция

Вторая (и финальная) оценка TUIK о собственном сборе чечевицы в 2018-19 МГ несколько обнадежила всех держателей чечевицы на планете. Итоговая оценка собственного производства оказалась значительно ниже ожиданий:

Балансы чечевицы (красная+зеленая) в Турции, тыс. тонн

*Прогноз ЗМ.

…И это направление, очень вяло работающее весь прошедший сезон буквально ожило. Был период, когда туркам нужно было понять, как работать при новом курсе лиры. Потом доллар немного отыграл назад, потом заработали калькуляторы, и…

Импорт рванул в октябре…

Динамика импорта всех видов чечевицы в Турцию помесячно, тыс. тонн

При этом Казахстан поставил практически на уровне Канады.

Структура импорта чечевицы в Турцию по странам, тонн

*2017-18 – июль-июнь

Также активизировался и экспорт:

Динамика экспорта всех видов чечевицы из Турции, помесячно, тыс. тонн

В структуре импортеров заметно выделяется Египет

Структура экспорта чечевицы из Турции, тыс. тонн

Все это дает надежду, что турецкий берег станет весьма гостеприимным для чечевицы, и в первую очередь, казахстанской.

Цены

Активизировавшаяся торговля, а также курсовые колебания остановили падение цен и развернули все графики вспять. Хочется обратить внимание, на тот факт, что красная чечевица теперь торгуется всего на 20 USD с дисконтом к премиальной зеленой.

Динамика цен на турецкую чечевицу, USD/MT

Преодолела дно и кандская чечевица:

Динамика цен на канадскую чечевицу USD/MT

Динамика цен на нут USD/MT

Динамика цен на горох, USD/MT

Перспективы

Начавшийся маркетинговый год для бобовых одним словом можно охарактеризовать так: разбалансировка. Бум 2016-17 МГ породил рекордное производство, основной потребитель бобовых в мире (а точнее власти конкретной страны) решили заработать на этом очков, и «закрыли ворота», отдав на откуп нужды собственного населения.

Справедливости ради нужно сказать, что в случае с чечевицей планета столкнулась с перепроизводством, особенно учитывая возможность ее замены во многих случаях потребления другими культурами. На этот, в общем-то узкий рынок вдруг взяли и пришли три новых производителя, у которых практически нет собственного потребления, и все что потенциально они могли произвести, они прочили на экспорт.

Сама природа отреагировала на этот факт, снизив урожайность у основных производителей.

И вот мы два года должны идти к стабилизации балансов. Бобовая лихорадка закончилась.