Ситуация в мире

Ноябрьский обзор МСХ США вновь увеличил мировое производство семечки в текущем сезоне. По обновленным данным, производство подсолнечника, по сравнению с прошлым годом, возрастет на 3 млн. тонн, переработка – 2,5 млн. тонн.

Мировые показатели подсолнечника, тыс. тонн

Эксперты IGC согласны с данными USDA. Аналитики говорят о том, что глобальный урожай подсолнечника может достигнуть максимального показателя за последние 10 лет — около 50 млн. тонн. При этом общий объем торговли в текущем сезоне несколько снизится — до 2,2 млн. тонн, против 2,5 млн. тонн в предыдущем сезоне, тогда как отгрузка продуктов переработки подсолнечника, напротив, увеличится.

Аналогичная ситуация с прогнозными данными переработки подсолнечника. Здесь также по сравнению с прошлым сезоном просматриваем увеличение. В ноябре прогноз «потолстел» за счет России +500 тыс. тонн и стран ЕС, +250 тыс. тонн. Что слабо компенсировалось снижением на 100 тыс. тонн для Аргентины.

По основным показателям – структуре производства подсолнечника и подсолнечного масла, в структуре импортеров и экспортеров семечки и продуктов его переработки, принципиальных изменений нет. Ведущие производители укрепляют свои позиции.

Мировые прогнозные показатели подсолнечного масла, тыс. тонн

Импорт семян

Прогнозная структура импорта подсолнечника, тыс. тонн

Сельхоз департамент ЕС прогнозирует импорт семян на уровне 436 тыс. тонн, что как видим, на порядок отличается от мнения аналитиков USDA. Фактический импорт за 23 недели составил 196 тыс. тонн, или 45% к прогнозу ЕК, так что американцам хочется верить больше, еще и потому, что ЕК традиционно занижает оценку ввоза любой продукции. Лидер среди экспортеров прежний – Молдова (см. Диаграммы и таблицы).

В своем октябрьском отчете аналитик USDA из Турции увеличил прогноз импорта для 2018-19 МГ до 800 тыс. тонн. Однако, текущий импорт по итогам двух месяцев сезона составил 8,2 тыс. тонн.

Импорт масла

Прогнозная структура импорта подсолнечного масла, тыс. тонн

Американский офис согласился-таки со своим индийским коллегой в отношении оценки импорта в 2018-19 МГ, которую он сделал еще в сентябре. Видимо, после того как стали известны итоги 2017-18 МГ, а они впечатляют:

Динамика импорта подсолнечного масла в Индию, тыс. тонн

* Department of Commerce, Solvent Extractors’ Association of India

За последние 10 лет Индия увеличила импорт подсолнечного масла практически с нуля до 2,5 млн. тонн. Факторы, способствующие этому (первый из которых - девальвация рубля и гривны), мы перечисляли ранее.

Кроме того, в октябре импортирован рекордный объем для первого месяца МГ. При сохранении динамики, Индия может вплотную приблизиться к отметке 3 млн. тонн, и, похоже, выбора украинские поставщики, которые занимают долю в 90% всех поставок, ей не оставят.

Прогноз ЕК по ввозу масла – 1337 тыс. тонн. Та же история, что и с семенами. На 23-ю неделю импортировано 502 тыс. тонн, или 37,5% к прогнозу. Вероятнее всего, окажутся не правыми ни USDA, ни ARD EC. Импорт масла приблизится к отметке 2 млн. тонн. Почему – об этом поговорим в главах о ценах и перспективах.

Крайне мало сведений о китайском рынке, хотя Китай в этом году выходит на третью позицию в глобальном рейтинге импортеров масла.

Начнем с того, что пекинский и главный офисы USDA практически солидарны в своей оценке балансов подсолнечного масла в Китае:

*USDA Beijing

В последние несколько лет Китай значительно увеличил импорт масла:

В разрезе по экспортерам ситуация следующая: за последние 8 лет в поставках подс. масла в Китай участвовали порядка 50 стран, включая страны Африки и Южной Америки. После отсева по объемам приходим к списку из 16 стран, которые, как видно из диаграммы, регулярно поставляют более 95% всего объема.

Структура импорта подсолнечного масла в Китай, тыс. тонн

С первых лет раскачивания этого направления, Украина заметно выделялась на фоне остальных. Многие помнят тот 4-миллионный межстрановой контракт на поставку зерна, который впоследствии пришлось закрывать всей имеющейся в арсенале продукцией, в том числе и маслом.

А вот, как та же диаграмма выглядит без Украины:

Аргентина – четвертый по производству и третий экспорту игрок – практически ушла с рынка. Ее заместила Россия, увеличивается доля Казахстана.

Производители – экспортеры

Итак, эксперты USDA щедрой рукой еще насыпали подсолнечника для России и ЕС.

Структура производителей подсолнечного масла, тыс. тонн

Хотя это слабо отразилось на оценке экспорта:

Структура экспортеров подсолнечного масла, тыс. тонн

Рассмотрим ситуацию у лидеров подробнее.

Россия

По данным Минсельхоза на 26 ноября, подсолнечник обмолочен с площади 7,7 млн. га, получено 12,4 млн. тонн маслосемян в бункерном весе при урожайности 16 ц/га. При этом эксперты говорят о том, что урожай мог бы быть выше, если бы не засушливость в южных регионах РФ. Таким образом, увеличение производства подсолнечника привело к тому, что недообеспеченность перерабатывающих мощностей сократилась до 10-11% против 17% в прошлом году.

Однако, если верить статистическим данным, производство нерафинированного подсолнечного масла за первые два месяца сезона по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сократилось на 9%.

Производство нерафинированного подсолнечного масла в РФ, с накоплением, тыс. тонн

*Росстат

Вслед за снижением темпов производства подсолнечного масла, в сентябре наблюдалось сокращение отгрузок продукта переработки на внешние рынки. В сентябре по сравнению с прошлым сезоном на 24%. Доминирующий импортер – Египет, закупивший 23,7 тыс. тонн. На втором месте Турция – 11,5 тыс. тонн (Россия в доле турецких экспортеров занимает 41%). На третьем Китай – 14,5 тыс. тонн.

Динамика экспорта подсолнечного масла из РФ, тыс. тонн

Запасы подсолнечника в сельскохозяйственных предприятиях оцениваются на уровне 3172,2 тыс. тонн, что на 931,6 тыс. тонн или на 29% больше по сравнению с соответствующим периодом прошлого года (2 240,6 тыс. тонн).

Остатки семян подсолнечника в с/х организациях РФ на конец отчетного месяца, тыс. тонн

***

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что выпуск масла и его экспорт затормозил погодный фактор, а также некоторое замешательство держателей семян по причине резкого снижения цен.

Украина

В настоящее время прогнозы на 2018-19 МГ для украинского подсолнечника выглядят достаточно оптимистично и стабильно. По оценке УкрАгроКонсалт в текущем сезоне Украина поставит рекорд в производстве подсолнечника. Оценка аналитиков – 15,4-15,5 млн. тонн «вытянет» также на новый максимум объемы переработки, экспорт подсолнечного масла вырастет на 13,2% по сравнению с 2017-18 МГ, подсолнечного шрота - на 17% по сравнению с 2018-19 МГ. 

Однако, на данный момент отгрузки на внешние рынки подсолнечного масла из Украины отстают от прошлого сезона на 19%. Количество подсолнечного масла на складах составляет 97,8 тыс. тонн, что меньше, чем годом ранее на 26%. (97,8 тыс. тонн в 2017 году, 72,6 тыс. тонн в 2017 году).

Казахстан

Производство

Как и прежде, мы провели мониторинг среди производителей подсолнечника в двух ведущих регионах – Павлодарской области и Восточно-Казахстанской области. В текущем сезоне, по данным Комстата, посевные площади подсолнечника в Павлодарской области оцениваются на уровне - 145 тыс. га. Из которых 47% приходится на Теренкольский район. Всего под семечку в ВКО, по данным Комстата, отведено 413,2 тыс. га, из которых 29% посевных площадей приходится на Бородулихинский район, 18% - на Урджарский. Фермеры Северных областей Казахстана, несмотря на преимущественно негативный опыт, продолжают возделывать подсолнечник в регионе. В текущем сезоне суммарно в Акмолинской, Северо-Казахстанской и Костанайской областях посеяно 156,6 тыс. гектаров. Это 18% от общей площади - 864,3 тыс. га.

Всего было опрошено 38 аграриев – производителей подсолнечника.

***

В целом, фермеры ВКО и Павлодарской области назвали текущий сезон для семечки неудачным. В частности, в Прииртышье короткий вегетационный период осложнился затяжной осенью, напитав растения излишней влагой. А на Востоке одна из причин низкого результата – отсутствие осадков (некоторые поля простояли сухими на протяжении более месяца) и короткий вегетационный период.

Некоторые производители Актогайского района в беседе с ЗМ рассказали, что в текущем году остались без урожая подсолнечника. Если в других районах в летний период наблюдалась избыточность влаги, то здесь, напротив – засушливость. В августе отмечался дефицит осадков и подсолнечник не образовал корзинку.

Фермеры Теренкольского района еще не приступали к уборке. По их словам, обычно, к началу декабря, уборочная кампания уже заканчивается. Однако в текущем сезоне из-за осадков приступить к уборке пока не получается. Аграрии отмечают, что убирать подсолнечник из года в год становится сложнее.

Аграрии Павлодарского района также пока массово не приступили к сбору семечки. В этом районе производители столкнулись как с августовской засушливостью, так и осенними осадками.

Некоторые производители Успенского района уже завершают уборку подсолнечника. В этом районе фермеры отмечают, что год выдался удачнее, чем прошлый: масличность в норме, урожайность – не ниже средней.

В среднем, урожайность по области на текущий момент составляет 5,8 ц/га, что ниже, чем мы прогнозировали в предыдущем обзоре масличного рынка. Но отмечаем, что это урожайность уже фактическая, а не видовая, как было ранее. Окончательный итог по производству можно будет объявить после завершения кампании. Пока же ориентировочный прогноз намолота в Павлодарской области – 84,1 тыс. тонн.

****

Тем временем, фермеры Глубоковского, Бородулихинского, Уланского районов ВКО испытывали дефицит влаги. Засушливость также отмечался в Кокпектинском и Урджарском районах. Так же не в пользу аграриев сыграла затяжная весна. Семечку сеяли в непрогретую землю: «по ранним посевам, много пустоцветов».

Другая причина снижения урожайности, по словам аграриев, - некачественный семенной фонд. Как правило, производители отдают предпочтение работе с гибридами. Результат урожая, по словам респондентов, напрямую зависит от того, «какие гибриды посеешь». Фермеры приводят пример, что в прошлом сезоне урожайность гибридного подсолнечника доходила до 45-50 ц/га. В текущем, в среднем, не более 30 ц/га. Более того, вместо 22-27 ц/га, обещанных дилерами, на деле вышла урожайность – 10-12 ц/га. На этом фоне, сторонники не гибридного материала, получившие по 15 ц/га остались в выигрыше. Правда такая ситуация не по всей области, а в отдельных районах. Самая высокая урожайность, озвученная фермерами в ходе мониторинга - 38 ц/га в Кокпектинском районе. Но для текущего года это скорее исключение, чем правило. По словам респондента, это максимальный результат в этом районе.

Качество, как заверяют фермеры «нормальное», масличность в норме. Однако семечка, по словам производителей, шла с повышенной влажностью и требовала доработки.

Таким образом, средняя урожайность по области - 12,9 ц/га. Что соответствует предыдущему прогнозу, озвученному в сентябрьском бюллетене.

***

И несколько слов о зерносеющем регионе, в целом, за последние три сезона намечается тенденция по сокращению возделывания семечки в Акмолинской, Костанайской и Северо-Казахстанской областях.

Посевные площади подсолнечника в северных регионах Казахстана, тыс. га

Однако те, производители, которые еще оставляют подсолнечник в севообороте, из сезона в сезон сталкиваются с похожими проблемами. Например, в текущий момент уборка семечки в Акмолинской области продолжается. Год, аграрии, для этой агрокультуры назвали «неважным». Из-за влажной осени растения напитались влагой. Помимо этого сырости прибавил буран: снег забился в корзинки. Несмотря на морозы, установившиеся в регионе, приступить к уборке некоторые хозяйства до сих пор не могут. Влажность семечки повышена в два раза. Если убирать подсолнечник прямо сейчас, то потери, по словам агрономов, при сушке будут составлять до 50%. Некоторые хозяйства решили, что если подсолнечник не удастся убрать в ближайшее время, то поля будут оставлены до весны. Безусловно, это крайняя мера, но другого выхода производители пока не видят. Некоторые аграрии, на вопрос о том, как сложился год для подсолнечника, отвечают так: «не сыпьте соль на рану».

Только один из семи респондентов, опрошенных в регионе сказал, что урожаем доволен, так как возделывает семечку полностью адаптированную для климата Акмолинской области. И поэтому в отличие от других фермеров, в следующем году планирует увеличить производство подсолнечника.

Средняя урожайность, согласно мониторингу, на текущий момент, 7,5 ц/га. В расчет брались только данные о фактической урожайности.

***

Таким образом, производства подсолнечника в текущем сезоне ЗМ по Казахстану оценивается на уровне 720 тыс. тонн. Средняя урожайность – 8 ц/га.

Экспорт

К началу сезона все запасы казахстанской семечки были подчищены как экспортерами, так и переработчиками. Отгрузки семечки в первый месяц сезона по сравнению с аналогичным периодом предыдущего МГ сократились на 46% и составили 6 тыс. тонн, из которых 90% ушло в Узбекистан.

Динамики экспорта подсолнечника, помесячно, с накоплением, тыс. тонн

Переработка

Сокращение производства раст.масла в начале сезона обусловлено поздней уборкой масличной и низкими запасами. Поэтому отставание производства за два первых месяца от аналогичного периода прошлого года составляет 8%. Уже сейчас переработчики прогнозируют дефицит сырья из-за высокого экспорта семечки.

 Динамика производства подсолнечного масла с накоплением, тонн

Что касается экспорта, то сезон начался на уровне среднестатистических показателей.

Структура экспорта подсолнечного (нераф) масла по видам, тонн

В это связи возникает логичный вопрос об импорте. И его подтверждает, даже скупая статистика Комстата. Вот динамика импорта подсолнечного масла за последние 8 лет. Нет смысла давать его структуру, поскольку на 97-99% весь импорт представлен РФ.

Мы подписали сентябрьские значения. Заняло бы чересчур много времени проследить зависимость от сезонного фактора, поскольку каждый год подсолнечник оказывается в новых условиях. К тому же речь идет о товаре, который можно завезти впрок, если на то есть основания у покупателя.

Тем не менее, говоря о событиях недавнего прошлого. Мы имеем ввоз в августе на уровне рекордного для этого месяца, что подтверждает рассуждения маслоделов о дефиците сырья.

А заодно находим прямую корреляцию импорта от произведенного в стране подсолнечника:

Сравнительный анализ суммарного импорта масла в августе-сентябре и оценки производства семян

Если сюда вкроить кривую экспорта масла из КЗ то картина будет более чем полной. Но не сложно и представить: экспорт масла скакнул только в прошлом сезоне.

Перспективы

…Таким образом, не трудно предположить дальнейшее развитие событий на российско-казахстанском рынке в части их соприкосновения. Сработает сценарий позапрошлого и прошлого сезонов, когда масло наливом и семена массово заходили на казахстанские заводы, заводы перерабатывали и то и другое в готовый продукт, который декларировали как собственное производство.

Импорт семян, как ожидается, будет не столь выраженным. В прошлом цены на масло были достаточно приемлемыми, и завозить масло по многим причинам выгоднее. К примеру, за весь прошлый сезон импорт семян из РФ, по данным Комстата, составил 9,5 тыс. тонн, что в 4 раза меньше объема завезенного масла в сырьевом эквиваленте.

Драйвером для этих процессов, в том числе будет экспортное направление. Ниже в главе о ценах, мы увидим, как выделяется цена казахстанского масла на фоне других предложений.

Все дело в локальности нашего экспорта. По сообщению таможенной службы Китая, с января по октябрь, включительно,  текущего года Синьцзян-уйгурский автономный район импортировал порядка 16,2 тыс. тонн масла по коду 1512. Мы сравнили эти цифры с данными таможенников Казахстана и России:

Доля Казахстана – 90%. Этим и обуславливалась до последнего времени слабая реакция внутренних цен на семена и масло на мировые тренды, потому что и для Узбекистана индикатором является цена DAP Китай.

Очевидно, что долго продолжаться этот праздник не сможет. И самым слабым местом может стать Узбекистан, который традиционно много завозит из РФ.

По последним данным цена тонны нерафинированного масла в Сибири (самая высокая по РФ) – 44,5 тыс. руб за тонну, в переводе на тенге это 250 тысяч, что, в свою очередь на 25 тыс. тенге дешевле экспортной цены в Казахстане. Очень привлекательная вилка, как для южных партнеров, так и для отечественных переработчиков.

К тому же местные поставщики семян похвастать предложением в этом сезоне, увы, не могут:

Балансы подсолнечника в Казахстане

Ожидается, что собственное производство масла покажет трехлетний минимум, но экспорт будет расти, за счет импортного масла.

Балансы подсолнечного масла в Казахстане

***

Говоря о дальнесрочных перспективах. Безусловно, тенденции текущего сезона не смогли не повлиять на настроения аграриев перед следующим. Уже сейчас 6 из 21 опрошенного фермеров ВКО заявили о том, что в 2019 году планируют сокращать посевные площади подсолнечника. Пятеро, напротив, будут увеличить возделывания в своих хозяйствах. Безусловно, отказаться от производства подсолнечника, аграрии региона, в силу особенности агроклиматических причин, полностью не смогут. Но наверняка будет пересмотрено отношение к гибридным семенам. Не исключен рост интереса к семенам отечественной селекции.

Вероятно, что в 2019 году производство подсолнечника в северных регионах сведется к минимуму. Небольшие хозяйства уже давно оставили эксперименты по возделыванию подсолнечника в Акмолинской области, средние, скорее всего, сделают это в новом сезоне.

Цены

Динамика цен на подсолнечник в Европе, USD/MT

*EC, AGRICULTURE AND RURAL DEVELOPMENT

По мнению некоторых маркетологов, цены на растительные масла на глобальном рынке, в частности, на подсолнечное, в ближайшие 2-3 года будут расти. Это связано с тем, что повсеместно наблюдается снижение производства пальмового масла. Однако, пока подсолнечники не в тренде.

По данным информагентств, на 4 декабря цены спроса на подсолнечное масло в портах Украины фиксируются в среднем на уровне 626 долларов за тонну FOB и в портах России – 615 за тонну FOB, что выше цен, озвученных в конце прошлой недели на 5-6 долларов за тонну. Отметим, что с начала сентября 2018 по конец ноября 2018 года цены на подсолнечное масло снизились на 11%.

Динамика цен на подсолнечное (нераф.) масло на условиях FOB $/MT

*АПК-информ

Цена в Восточно-Казахстанской области за тонну подсолнечного рафинированного дезодорированного, бутилированного масла составляет 325-330 тыс. тенге за тонну или 874 USD/MT (мелкий опт). Цена подсолнечного нерафинированного дезодорированного масла 740- 760 USD/MT (условия поставки DАP, с учетом всех логистических затрат).

Динамика цен на подсолнечное масло на условиях FOB, $/MT

По подсчетам респондентов, себестоимость производства подсолнечника увеличилась на 20-30%. Превалирующая часть расходов – затраты на ГСМ. Поэтому, минимальная цена за тонну подсолнечника должна составлять 110 тыс. тенге, в идеале -130 тыс. тенге за тонну.

Если рассмотреть ценовые предложения на подсолнечник в разрезе основного производителя Восточно-Казахстанской области, то максимальные предложения за тонну семечки озвучиваются в Бородулихинском районе. По словам фермеров, покупатели из КНР предлагают за тонну подсолнечника 110 тыс. тенге. В среднем, действующая цена в районе, 100-103 тыс. тенге за тонну. Цена от КХ, по данным респондентов, составляет 80 тыс. тенге за тонну. В Кокпектинском и Шемонаихинском районах средняя цена за тонну подсолнечника составляет 100 тыс. тенге за тонну. В Урджарском – ценовой разбег от 95 до 100 тыс. тенге за тонну. В Уланском и Глубоковском районах за тонну семечки предлагают от 92 до 98 тыс. тенге. Стоит отметить, что из 21 опрошенного фермера, 90% предпочитают сдавать подсолнечник на завод.

В целом, цена на семечку по сравнению с прошлым сезоном увеличилась на 25%. Напомним, в прошлом сезоне к началу декабря средняя цена на подсолнечник составляла 75-80 тыс. тенге за тонну.

 Динамика средневзвешенной цены на подсолнечник, $/MT

Если говорить о других регионах, то в западном Казахстане закуп семечки маслозаводом осуществляется в диапазоне от 100 до 110 тыс. тенге за тонну. Некоторые трейдеры СКО предлагают за тонну семечки 110 тыс. тенге. А в среднем, по республике цена за тонну подсолнечника составляет 100 тыс. тенге с НДС.

Но все говорит о том, что это наиболее выгодные предложения в этом сезоне. Все факторы против роста, или хотя бы удержания цен на данном уровне. Ценам грозит еще больший обвал.

Таблицы и диаграммы

Структура производства подсолнечника, тыс. тонн

Динамика импорта семян подсолнечника в ЕС (еженедельно, с накоплением), тонн

*Eurocomission

 Структура импорта подсолнечника в 2018-19 МГ, тонн

*Еврокомиссия

 Балансы подсолнечника в ЕС, тыс. тонн

*Еврокомиссия

Балансы подсолнечного масла в ЕС, тыс. тонн

*Еврокомиссия

 Динамика импорта подсолнечного масла в ЕС (еженедельно, с накоплением), тонн

*Eurocomission

 Структура импорта подсолнечного масла в 2017-18 МГ, тонн

Структура импортеров росс. подсолнечного масла

Импорт подсолнечного масла в Турцию, тыс. тонн

Структура экспорта подсолнечного масла из Турции, тыс. тонн

 Динамика импорта подс. масла в Турцию, тыс. тонн

Динамика экспорта всех видов подсолнечного масла из Украины, тыс. тонн

Остатки подсолнечного масла в Украине (раф+нераф) на складах производителей, тыс. тонн

Структура экспорта подсолнечника из Казахстана (остальные), тыс. тонн

Экспорт сырого подсолнечного масла из Казахстана, тыс. тонн

Структура экспорта масла из Казахстана (основные импортеры), тыс. тонн

Основные импортеры казахстанского подс. масла всех видов (1512119101, 1512119109, 151219), тыс. тонн

*КТК+Комстат (без оценки ЗМ), 2017-18

Динамика импорта и содержания отечественного масла на внутреннем рынке, %, тыс. тонн

*по официальным данным (без учета оценки ЗМ)