Мировой рынок

Согласно прогнозу МСХ США, мировое производство ячменя в 2018-19 МГ составит 141,3 млн. тонн. В ноябрьском обзоре оценка незначительно повышена на 70 тыс. тонн, тем не менее, это по-прежнему на 2,7 млн. тонн или на 1,9% меньше чем в предыдущем МГ. Эксперты ведомства прогнозирует снижение глобальных остатков ячменя на 1,3 млн. тонн до 17,7 млн. тонн.

Международный совет по зерну прогнозирует снижение мирового урожая ячменя на 4% до 139,6 млн. тонн. Причина - неблагоприятные погодные условия у ряда ключевых производителей. Показатель является минимумом за последние шесть лет. Согласно подсчетам МСЗ, мировые переходящие запасы сократятся на 5,3 млн. тонн до 20,5 млн. тонн.

Прогнозные балансы ячменя USDA, тыс. тонн

В топе производителей и потребителей принципиальных корректировок относительно текущего сезона – нет. 

Структура производителей ячменя, тыс. тонн  

*USDA

Структура потребления ячменя, тыс. тонн

Аналитики Еврокомиссии ожидают урожай на уровне 57 267 тонн. Прогноз за минувший период подрос на  893 тонны. Таким образом, видение экспертов ЕС и USDA относительно производства совпадает.  Неплохой урожай, согласно данным, получен во Франции. Эксперты отмечают, что из-за засухи, обрушившейся на европейский континент, пострадала часть посевов в странах ЕС. Во Франции, однако, урожай озимого ячменя оказался хорошим, и значительная его часть — пивоваренного качества. Производители солода из многих стран сделали крупные закупки.

Озимый ячмень не заменит полностью яровой, но может стать временным решением, говорят трейдеры. Есть ещё одна проблема — маловодье на Рейне и других реках, из-за чего перевозка ячменя из Франции становится сложнее и дороже.

Ещё одним фактором, смягчающим дефицит, станет то, что Британия активно наращивает экспорт солодовенного ячменя в преддверии Брексита, так как пока непонятно, какими будут условия торговли после выхода из ЕС. Весь объём ячменя Британия планирует поставить до конца марта 2019 года.

Большие надежды возлагаются и на поставки солодовенного ячменя из Аргентины в начале 2019 года. Если цены на аргентинский ячмень будут привлекательными, ЕС может закупить от 25 до 100 тысяч тонн. Пока же разрыв между сезонами по тему экспорта к 21 недели существенно увеличился.

Экспорт ячменя из ЕС, тонн

Лидер среди импортеров европейского ячменя прежний:

* TAXUD

Саудовская Аравия отчаянно пытается догнать Китай, который по прогнозам аналитиков МСХ США, станет лидером в структуре импортеров:

Структура импортеров ячменя, тыс. тонн

*USDA

Усиливающуюся роль Китая, как потребителя фуражного ячменя подчеркивает и IGC. Еще совсем недавно Китай не рассматривался в качестве импортера ячменя вообще, и вот – резкий взлет. 

***

Канадский МинАП в обновленном отчете повысил прогноз производства до 8 227 тыс. тонн. Прежняя оценка - 7 992 тыс. тонн. Пересмотр связан с пересчетом посевных площадей. Оценка экспорта в виде 2,4 млн. тонн сохраняется.

В России в период с июля по октябрь 2018/19 МГ на экспорт отправлено 2,2 млн. тонн, что уступает 2017-18 и 2015-16 МГ, когда за аналогичный период было вывезено 2,5 млн. тонн и 2,3 млн. тонн соответственно. При этом урожай ячменя «СовЭкон» прогнозирует на уровне 16,8 млн. тонн, что является самым низким сбором с 2013 года, когда было произведено 15,4 млн. тонн. По данным Минсельхоза, к 13 ноября ячмень обмолочен с 7,9 млн. га или 98,9% уборочной площади, получено 17,7 млн. тонн в бункерном весе. К началу ноября средняя урожайность агрокультуры отставала от прошлогодней на 20%

Итог украинских фермеров, как нами и ожидалось, - 7,5 млн. тонн (+миллион к прошлому году), при урожайности 3,03 тонны с гектара. Экспорт трех месяцев – 2,85 млн. тонн при нулевых переходящих запасах. Экспортный потенциал, по грубым подсчетам, исчерпан на 65%.

Прогноз производства ячменя австралийскими экспертами оставлен на прежнем уровне -  8 326 тыс. тонн (8927 – годом ранее). Совсем не так критично, как у американских аналитиков – 7,8 млн. тонн. А это время американские эксперты снова сократили прогноз производства на 400 тыс. тонн.

Структура экспортеров ячменя, тыс. тонн

*USDA

В целом, можно предположить, что фуражному ячменю на помощь придет ячмень солодовый, который из-за низкого качества текущего сезона будет менее востребован переработчиками.

Казахстан

Наличие

Сколько собрано ячменя в Казахстане, официальные источники скажут только после нового года. Пока же, в первую очередь, опираемся на свои данные.

Это данные нашего ноябрьского опроса. Они полностью подтверждают оценки, сделанные нами ранее. Оценка Комстата будет в районе 4,2-4,5 млн. тонн.

***

На начало ноября элеваторы приняли 1 194,2 тыс. тонн ячменя нового урожая, 97,5% которого проходит 2 классом. Средний натурный вес – 642, сорная и зерновая примеси – 3,9. Стоит отметить, что в 2017 году на аналогичную дату имеющейся на ХПП ячмень, проходил, преимущественно, с  натурой - 654. Однако сорная примесь была выше, чем в текущем сезоне. 

Лидером на приемке являются элеваторы Акмолинской и СКО, принявшие 530,9 и 308,7 тыс. тонн, соответственно.

***

Промежуточный баланс ячменя в РК, тыс. тонн  

*расчеты ЗМ

Экспорт

Казахстану в списке мировых производителей в 2018-19 МГ отводится седьмое место. По прогнозу экспертов производство в нынешнем сезоне составит 4,2 млн. тонн, из которых на экспорт отведено 2 млн. тонн.

Старт сезона начался с очередного рекорда отгрузок – 181,9 тыс. тонн казахстанского ячменя поставлено на внешние рынки. Очевидно, что для сентября это безусловный максимум.

Динамика экспорта казахстанского ячменя с накоплением, тыс. тонн 

Доля Ирана в сентябрьском экспорте зафиксировалась на уровне 93,4%. Остальные импортеры закупали зерно по мере необходимости.

Динамика экспорта казахстанского ячменя в Иран с накоплением, тыс. тонн

Примечательно, что впервые за долгое время казахстанский ячмень доехал до Ирака в количестве 446 тонн. Открытие новых рынков – о чем мы не говорили ранее, но в воздухе витало решение. И наверняка новое направление мы еще увидим в таблицах таможенников. По информации участников рынка из Ирака идет достаточно устойчивый спрос. Дойдет ли дело до крупных контрактов – время покажет, возможности в плане цен есть.

Динамика экспорта ячменя по остальным направлениям с накоплением, тыс. тонн

***

В минувшем октябре Ак-Бидай терминал поставил рекорд по перевалке зерна. Согласно сведениям, предоставленным операторами рынка, через терминал прошло 100 тыс. тонн зерна, что за всю историю существования является абсолютным максимумом.

Динамика перевалки зерна, тыс. тонн

По данным операторов рынка, в ноябре запланирована перевалка 110 тыс. тонн зерна.

Цены

Цены на кормовой ячмень продолжают увеличиваться. Драйвер роста, по мнению аналитиков, слабый мировой урожай зерновой, а также низкое качество солодового ячменя.

Динамика цен на ячмень в портах ЧМ и Европы, USD/MT 

*Agriculture and rural development, Eurocommission

Внутренняя цена на ячмень варьируется от 40 до 49 тыс. тенге за тонну. Главный принцип, чем ближе к порту Актау, тем дороже. Так, по информации, полученной от участников рынка, цена за тонну ячменя в Актюбинской области достигает 49 тыс. тенге за тонну. В Костанайской – 45 тыс. тенге за тонну, с места – 40 тыс. тенге за тонну.  В Акмолинской – 40-43 тыс. тенге за тонну. Таким образом, за две недели ноября в Казахстане закупочная цена на ячмень снизилась на 14% или 4-5 тыс. тенге за тонну.

Закупочная цена, объявленная Продкорпорацией, составляет 46 тыс. тенге с НДС. В целом, по мнению трейдеров, ценник соответствует рыночному.  По мнению производителей, цены, установленные ПКК низкие, ведь «себестоимость производства увеличилась», по подсчетам фермеров, в среднем, на 25-30%.

По данным операторов рынка, действующая цена ячменя на FOB Актау составляет 191-193 доллара за тонну. Дальнейшее повышение цены на зерновую, если отбросить все прочие факторы, ожидается в январе. Логисты не подтверждают информацию, что в ближайшее время планируется увеличение стоимости фрахта. На данный момент стоимость варьируется в пределах 30-35 долларов за тонну. Удорожание возможно до 37 долларов за тонну после нового года.

Дорога на порт Актау продолжает держать в напряжении казахстанских трейдеров и экспортеров. Малейший простой на определенном участке оборачивается солидной ценовой нагрузкой на тонну. У некоторых простаивает по пять вагонов, у кого-то более сотни. Однако, в целом, как отмечают экспедиторы, серьезной затоварки, как в прошлом сезоне, не наблюдается. По характеристике операторов, ситуация рабочая. Небольшое скопление наблюдается на подходах к Северному терминалу. Однако, как сообщают источники в портах, это связано с особенностью работу терминала.

Тем временем, вилка между внутренней ценой и экспортной продолжает увеличиваться. Не дает разогнаться внутренним ценам – вагонный коллапс.

Динамика цен на ячмень в Казахстане, USD/MT 

Средние российские цены на ячмень на прошлой неделе увеличились на 125 руб. до 10,75 тыс. руб./т, обновив рекорд с января 2013 года, подсчитали аналитики центра «СовЭкон». По оценке Минсельхоза, за неделю в Центральном федеральном округе ячмень подорожал на 4,1%, в Уральском — на 4,8%, в Сибирском — на 1,5%, в Приволжском — на 0,5%, в то время как в Южном федеральном округе цены не изменились, а на Северном Кавказе снизились на 3,3%.

Индекс «ПроЗерно» на фуражный ячмень к концу прошлой недели поднялся до 12,1 тыс. руб./т (EXW, европейская часть, с НДС 10%), что почти вдвое выше, чем на аналогичную дату 2017-го. Как поясняют аналитики «СовЭкона», поддержку рынку ячменя оказывает высокий для последних сезонов экспорт на фоне резкого падения производства на внутреннем рынке.

Перспективы

Первый фактор, который волнует участников рынка: как в дальнейшем сложится торговля с Ираном. По данным экспедиторов, сделки с иранскими компаниями заключаются, однако не так активно, как годом ранее. Иран пока находится в подвешенном состоянии. Все сделки совершаются в евро.

Однако экспортеры утверждаются во мнение, что после нового года, если ситуация в ячменном сегменте не изменится, зерновая может выйти на малую воду, то есть через Азов. А значит, в перспективе, пусть и туманной, возможно открытие рынка Саудовской Аравии. 

Балансы казахстанского ячменя, ЗМ